Nasdaq100 Cross Sector IC Memo

핵심 요약 및 Action Plan

한줄 결론

NDX 100을 GICS 섹터 × 테마 × 성장·품질·밸류에이션 3축으로 스크리닝한 결과, AI 인프라·광고·여행·메모리 4개 테마에서 성장-품질-밸류 균형을 갖춘 Top 5(NVDA·META·AVGO·BKNG·MU)와 고베타 옵션가치 중심 Watch 5(APP·PLTR·ASML·ALNY·MELI)를 선정한다.

핵심 요약 (3줄)

구조적 AI 캡엑스 $600B+ 사이클이 2026 지속되며 NVDA·AVGO·MU가 실적 모멘텀 최상위권(데이터센터 매출 YoY +70%대).
Mag 7 내 할인 + 광고 턴어라운드로 META(EV/EBITDA 14.8·PEG 1.11)와 고ROIC 서비스형 플랫폼 BKNG(ROIC 45.7%·FCF Yield 4.3%)가 방어형 성장 축.
Watch 5는 촉매 대기형: APP(e-commerce TAM 확장) / PLTR(밸류 조정 대기) / ASML(사이클 회복) / ALNY(Amvuttra 램프업) / MELI(환율 안정).

Top Pick (Buy Now, 6–12개월)

Top 5의 ‘현재가 / 시가총액 / 상승여력’은 2026-04-17 yfinance + Finviz 0.00% diff 교차검증 권위값. 시가총액은 발행주식수 × 종가 직접계산과 비교하여 보수적 값 채택.

순위	종목	현재가	시가총액	목표가(컨센)	상승여력	핵심 테제	확신도
1	NVIDIA (NVDA)	$201.68	$4.90T	~$268	+33.2%	AI GPU 풀스택 · Rubin 로드맵 · PEG 0.71 · ROIC 71.8%	High
2	Meta Platforms (META)	$688.55	$1.51T	~$856	+24.3%	광고 단가 회복 · Llama 4 · EV/EBITDA 14.8배 Mag 7 할인	High
3	Broadcom (AVGO)	$406.54	$1.92T	~$476	+17.0%	Custom AI ASIC(XPU) · VMware SaaS 전환 · PEG 0.87	Medium‑High
4	Booking Holdings (BKNG)	$192.01	$152.04B	~$232	+21.1%	여행 OTA 네트워크 효과 · ROIC 45.7% · FCF Yield 4.3%	High
5	Micron (MU)	$455.07	$513.20B	~$534	+17.3%	HBM3e/HBM4 qualification · DRAM 공급 타이트 · PEG 0.27	Medium

Watch List (주목 Pick, 12–24개월 촉매 대기)

종목	현재가	시가총액	상승여력	관전 트리거
AppLovin (APP)	$477.20	$146.53B	+35.5%	Q1/Q2 e-commerce 광고 매출 공식 공개 + CTV 파트너십
Palantir (PLTR)	$146.39	$335.45B	+27.2%	‑30% 조정 대기 (PEG 2.82·EV/FCF 260 극단 프리미엄)
ASML Holding (ASML)	$1,459.80	$562.63B	+12.7%	High-NA EUV 양산 램프 + 중국 수출 노이즈 해소
Alnylam Pharma (ALNY)	$309.66	$41.32B	+45.0%	Amvuttra ATTR‑CM 분기 매출 가속 + Zilebesiran Phase 3
Mercado Libre (MELI)	$1,855.83	$94.09B	+32.7%	BRL/ARS 환율 안정 + Mercado Pago 순이익 분리 공시

Action Plan

Phase	시점	행동	비중 가이드
즉시	2026-04~05	NVDA·META·AVGO·BKNG 분할 매수 시작. MU는 1/3만 초기 진입 후 사이클 신호 확인	Top 4 합산 25~30% / MU 5~7%
Q2 실적	2026-05	NVDA Q1 FY27 가이던스 $78B 달성 · META 광고 YoY +18% 확인 후 증액	Top Pick 풀 포지션 40%
Q3	2026-08	AVGO 4번째 XPU 고객 공개 · BKNG 여름 성수기 beat 시 증액	AVGO +3% / BKNG +2%
조건부	2026 상시	PLTR −30% 조정 시 · APP e-commerce 매출 공개 시 · ASML 중국 허가 확대 시 각각 진입	종목당 1~3%
헷지	2026 연간	MU 리스크 대비 SOXS put 또는 Long SK Hynix / Short MU 페어트레이드 검토	MU 포지션의 25~30% 대응

1. NDX 100 분류 개요

NASDAQ 100은 상장·비금융 기준 상위 100개 종목(이중 클래스 포함 102 티커)으로 구성된다. 2026-04-17 기준 시총가중 상위 10개가 전체의 47%를 차지하며, Technology 섹터가 절반 이상을 점유한다. 아래 파이차트는 GICS 섹터 구성비를 보여준다.

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섹터만으로는 투자 포인트를 식별하기 어렵다. 아래 테마 매핑은 동일 Technology 섹터 안에서도 AI 인프라 / 클라우드·SW / 사이버 / SaaS로 서로 다른 밸류에이션·성장 프로파일을 갖는다는 점을 드러낸다.

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2. 정량 스크리닝 결과

스크리닝 로직 (성장 + 품질 밸런스):

Growth 35%: EPS Next 5Y + Sales Past 5Y 퍼센타일 평균
Quality 35%: ROIC + Operating Margin 퍼센타일 평균
Valuation 30%: PEG 역수 + FCF Yield 퍼센타일 평균

아래 표는 102개 NDX 티커 중 Composite Score 상위 15종목. Fwd P/E는 참고용이며 랭킹 기준은 EV/EBITDA·EV/FCF·PEG·FCF Yield·ROIC이다.

순위	종목	테마	Score	EPS 5Y	ROIC	Op M	PEG	FCF Y
1	NVIDIA (NVDA)	AI 인프라(GPU)	85.1	+40.5%	71.8%	60.4%	0.44	1.7%
2	AppLovin (APP)	AI 광고	85.1	+39.0%	57.0%	72.0%	0.59	2.5%
3	Booking Holdings (BKNG)	여행 플랫폼	81.9	+16.6%	45.7%	35.3%	0.92	6.0%
4	Micron (MU)	AI 인프라(메모리)	77.2	+113.9%	29.0%	49.0%	0.04	2.0%
5	Adobe (ADBE)	크리에이티브 SW	74.5	+12.3%	42.0%	37.0%	0.76	10.4%
6	Broadcom (AVGO)	AI 인프라(ASIC/네트워크)	74.2	+48.6%	17.0%	42.0%	0.46	1.5%
7	Meta Platforms (META)	광고/AI	71.9	+19.4%	20.0%	41.0%	1.03	2.6%
8	Airbnb (ABNB)	여행 플랫폼	71.2	+18.4%	30.0%	21.0%	1.33	5.4%
9	MercadoLibre (MELI)	이커머스 LATAM	70.9	+33.6%	15.0%	11.0%	0.82	8.5%
10	ASML Holding (ASML)	반도체 장비	70.7	+23.8%	43.0%	35.0%	1.25	1.8%
11	PDD Holdings (PDD)	이커머스 중국	70.0	+14.9%	23.0%	22.0%	0.50	0.0%
12	Microsoft (MSFT)	클라우드/AI SW	69.1	+18.2%	24.0%	47.0%	1.23	2.5%
13	Intuit (INTU)	핀테크 SW	68.4	+14.5%	17.0%	27.0%	1.03	6.3%
14	Netflix (NFLX)	스트리밍	68.1	+21.7%	30.0%	30.0%	1.17	2.9%
15	Lam Research (LRCX)	반도체 장비	67.8	+27.9%	45.0%	34.0%	1.33	1.9%

Top10 선정 논리:

Top 5 = 스크리닝 상위 + 섹터/테마 분산(AI 인프라 3 · 광고 1 · 여행 1)
APP는 AI 광고 테마에서 정량 최상위지만 밸류에이션 가속화(PEG 1.31 재계산 반영) 및 Apple ATT 정책 리스크 → Watch로 이동
ABNB/ADBE/MSFT/PDD는 Top 5 대안이나 상승여력(+12~18%)이 Top 5 대비 낮거나 섹터 중복
Watch는 촉매 대기형·고옵션가치(PLTR·ALNY) + 사이클 플레이(ASML·MELI·APP)로 구성

3. Top 5 심층 분석

3-1. NVIDIA (NVDA) — AI 인프라 독점 · PEG 0.71

NVIDIA의 해자는 GPU 하드웨어 + CUDA 소프트웨어 + NVLink/Spectrum-X 네트워킹 풀스택이다. GTC 2026(2026-03-16)에서 공개한 Rubin은 336B 트랜지스터·288GB HBM4·22TB/s 대역폭으로 Blackwell 대비 추론 원가를 10배 절감하며, 연간 케이던스(Blackwell→Rubin→Rubin Ultra→Feynman)로 경쟁사 대비 1–2세대 선행 구조를 유지한다.

실적: Q4 FY2026 매출 $68.1B(+73% YoY), 데이터센터 $62.3B(+75% YoY), Q1 FY2027 가이던스 $78B (CNBC 2026-02-25, Fortune 2026-02-25).
자본사이클: 하이퍼스케일러 AI 캡엑스 FY2026 합산 $600B+ (Microsoft·Amazon·Google·Meta·Oracle), 2027년도 계약 가시성 $1T+ (황 CEO GTC 2026).
밸류에이션: EV/EBITDA 36.4x는 EPS CAGR +40.5%·ROIC 71.75%·Operating Margin 60.4% 조합을 반영. PEG 0.71은 성장을 상대적으로 할인하는 구간.
리스크: 하이퍼스케일러 자체 ASIC(Google TPU v7, Amazon Trainium 3) 확대, AMD MI400의 HBM4 19.6TB/s 공략(FinancialContent 2026-01), 중국 수출 정책 변동성.
판단: BUY — Rubin H2 2026 램프업 + Q1 FY27 beat 조합 시 컨센 목표가 +33.2% 상승여력 정당화.

3-2. Meta Platforms (META) — Mag 7 할인 + 광고 사이클

META는 ML 광고 엔진 + Llama 오픈소스 + Ray-Ban/Orion 하드웨어의 삼중 구조다. Q4'25 광고 단가 +14% YoY, 2026 가이던스 "mid-teens growth" (Meta 2026-01-29). Reels ML 엔진이 TikTok 대비 체류시간 갭 축소, Advantage+ 자동화 캠페인이 광고주 ROAS +20% 개선.

성장 축: iOS ATT 이후 상실한 시그널을 자체 AI로 재구축 · Click-to-WhatsApp 광고 전체 광고의 ~10% (Morgan Stanley 2026-02) · Threads MAU 3.5억+ 돌파 (2026-03) · Ray-Ban Meta 2025 출하 200만대+.
밸류에이션 핵심: EV/EBITDA 14.8배 — Mag 7 내 할인(NVDA ~30x·MSFT ~22x·GOOGL ~17x 대비). Reality Labs 손실($18-20B/년) 차감 시 Core EV/FCF ~25-30배로 재평가 가능.
FCF 맹점: EV/FCF 64.4x·FCF Yield 1.6%는 Reality Labs + AI 캡엑스($65-80B) 부담 반영. Core 광고 비즈니스만 분리 시 FCF Yield ~4%로 매력 상승.
리스크: Reality Labs 현금소각 지속, AI 캡엑스 마진 압박, EU DMA/FTC 반독점, 10대 사용자 이탈(TikTok).
판단: Accumulate — EV/EBITDA 14.8배 Mag 7 디스카운트 + PEG 1.11의 성장-가치 균형.

3-3. Broadcom (AVGO) — Custom AI ASIC + VMware SaaS

AVGO의 구조는 Custom AI ASIC(XPU) + Tomahawk/Jericho 네트워킹 + VMware 구독 + Apple 무선 공급의 4축이다. XPU 3대 고객(Google TPU, Meta MTIA, ByteDance)에 OpenAI가 4번째 고객으로 합류 추정(업계 보도, 2026 상반기). Tomahawk 6 (105 Tbps)는 AI 데이터센터 스위치의 사실상 표준.

성장 동력: AI 세그먼트 FY27 TAM $60-90B 추정 (AVGO FY25 10-K 가이드) · VMware Cloud Foundation 구독 전환 마진 확장 · Non-AI 반도체 회복 사이클.
밸류에이션: EV/EBITDA 53.1x·EV/FCF 77.5x·FCF Yield 1.3%는 절대값 비싸지만 PEG 0.87이 유일 매력 신호. "FY27-28 AI 매출 $60-90B 시나리오를 완전 프라이싱"으로 해석.
리스크: VMware 구독 전환 고객 이탈(Nutanix/Proxmox 경쟁), XPU Google 집중도, Apple 자체칩 확대, AI 캡엑스 사이클 반전.
판단: Overweight(조건부 Buy) — 2/3 포지션으로 진입, 4번째 XPU 고객 공개 시 증액.

3-4. Booking Holdings (BKNG) — 고ROIC 여행 OTA 컴파운더

BKNG의 해자는 글로벌 OTA 네트워크 효과(공급자-수요자 양면시장)와 Connected Trip(항공+숙박+렌터카 번들) cross-sell 구조다. 2026-02-18 25-for-1 주식분할 발표 후 2026-04-02 시행 — 현재가 $192는 분할 반영값(분할 전 환산 $4,800).

성장 축: Merchant mix 63% → 70%(2024→2025), Merchant gross bookings $130B(+24.8%), 대체숙박 listings 8.6M으로 AirBnB 추격, AI travel agent 상용화 초기.
재무 프로파일: ROIC 45.7% (NDX Top tier) · Operating Margin 35.3% · Gross Margin 86% · FCF Yield 4.3% · PEG 0.76 · EV/EBITDA 15.3x. NDX 내 고ROIC + 매력적 yield + 저PEG 희귀 조합.
리스크: 매크로 둔화 → 여행 수요 감소 / 구글/AI 검색 traffic disintermediation / EU DMA 게이트키퍼 지정 대응 중 / KAYAK $457M 손상(2025) 구조적 약화 신호 / 환율 노출.
판단: BUY — 분할 후 접근성 개선 + 자사주 매입 누적 + 여름 성수기 가이던스 상향 여지.

3-5. Micron (MU) — HBM 구조적 수혜 · 사이클 피크 경고

MU는 DRAM·NAND Big 3(Samsung·SK Hynix와 함께) 중 하나로, 현재 서사는 HBM3e/HBM4에 집중된다. 2024 초 $100 → 현재 $455의 4.5배 랠리는 이미 HBM 내러티브를 선반영.

성장 축: FY26 HBM 매출 $20B+ 전망(FY24 $2B 대비 10배) · HBM 전환으로 non-HBM DRAM 공급 타이트 · Enterprise SSD AI 데이터센터 교체 · 멀티-year 단가 상승 국면(공급 규율 전제).
밸류에이션 경고: EV/EBITDA 13.8x·Fwd P/E 4.5x는 peak EBITDA·peak EPS 기준 — 사이클 트로프에서는 50-70% 급감 전례(FY23 적자). "사이클 peak에 Fwd P/E가 가장 낮게 보이는 고점 매수 함정" 경계. PEG 0.27도 peak EPS 왜곡 가능성.
카탈리스트: HBM4 qualification(Rubin·MI400) · FY26 EPS 가이던스 상향 · Idaho fab 공정 마일스톤 · SK Hynix/Samsung 선점 여부.
리스크 (최대): DRAM 사이클 반전(공급 과잉) · Samsung HBM 따라잡기 → ASP 하락 · 중국 CXMT DDR5 진입 · 중국 CAC 판매 제한 지속.
판단: Partial BUY — 목표 비중의 1/3~1/2로 진입, DRAM contract price rollover 확인 후 증액. 헷지 필수: SOXS put 또는 Long SK Hynix/Short MU 페어.

4. Watch 5 심층 분석

4-1. AppLovin (APP) — AI 광고 모멘텀 vs Apple ATT 리스크

AXON 2.0 ML 광고 추천 엔진이 핵심. Operating Margin 72%·ROIC 57%·EPS Next 5Y +39.0%. 2025-Q4 Shopify 머천트 600곳 파일럿에서 Google Ads 대비 CPC 15-25% 우위 확인(AppLovin Q4'25 어닝콜 2026-02-12). Disney/Netflix CTV supply-side 파트너십 협의 중.

밸류: PEG 1.31·EV/EBITDA 34.6x·EV/FCF 54.7x·FCF Yield 1.8%. 성장 반영 시 PEG는 수용 가능하나 FCF 기준 매력 낮음.
진입 트리거: ① 2026-Q1/Q2 e-commerce 매출 구체 공시 + 가이던스 상향, ② CTV 공식 계약, ③ EV/FCF 40x 이하 조정.
판단: Watch — 2/3 트리거 충족 시 진입.

4-2. Palantir (PLTR) — 내러티브 vs 밸류에이션 괴리

Ontology + AIP 기반 기업 AI OS. DoD(JWCC·Maven) + 엔터프라이즈 2트랙. US 커머셜 매출 YoY +54%, logo 수 +39%. Operating Margin 32%·ROIC 21.4%·Rule of 40 충족(성장 35% + 마진 32% = 67).

밸류 경고 (극단): EV/EBITDA 228x · EV/FCF 260x · PEG 2.82 · FCF Yield 0.38% — 10년 Treasury 4.3% 대비 음의 스프레드. EPS 성장 +52%로도 정당화 어려움.
DCF 역산: 현재 EV $340B 정당화에 향후 10년 FCF CAGR +45-50% 필요. 과거 3년 FCF CAGR +38%로 이미 둔화 조짐.
진입 재평가 레벨: 주가 $90~100, EV/FCF 180x 이하, FCF Yield 0.7% 이상.
판단: Watch Only / 보유자는 Trim 30-50% — −30% 조정 시 재평가.

4-3. ASML Holding (ASML) — EUV 독점 · 밸류 부담

3nm 이하 로직·DRAM 1b/1c nm에 EUV 독점 — TSMC N2, Intel 18A, Samsung SF2에 불가결. High-NA EUV (NXE:5000) 는 2030년대 중반까지 경쟁 부재. ROIC 43%·Operating Margin 35% 섹터 최상위.

밸류: EV/EBITDA 37.2x·PEG 2.16·FCF Yield 1.7% — 3개 Primary 지표 모두 고평가 신호. 섹터 중간값 대비 55-85% 프리미엄.
노이즈: 중국 매출 ~35% 수출 규제 강화 리스크, Q1/Q2 2026 백로그 회복 지연 우려.
진입 트리거: EV/EBITDA 30x 이하(주가 $1,180-1,250), 중국 수출 허가 공시, Q2 백로그 QoQ 플러스.
판단: Watch — 상승여력 +12.7%로 상대 매력 낮음.

4-4. Alnylam Pharmaceuticals (ALNY) — siRNA 플랫폼 · 고옵션가치

siRNA(RNAi) 플랫폼 원조. Amvuttra ATTR-CM(심근병증) FDA 승인(2025) 로 블록버스터 전환점 — $5-8B TAM, Pfizer Vyndaqel과 경쟁. Sales 5Y +40%+·EPS Next 5Y +77.7% NDX 내 최상위권.

밸류: PEG 0.64 매력 vs EV/EBITDA 74·EV/FCF 321·FCF Yield 0.31% 혼조. "성장률이 실현될 때만 정당화".
카탈리스트: Amvuttra 분기 처방 매출 · Zilebesiran(고혈압) Phase 3 · PCSK9 타깃 데이터 · Big Pharma M&A 관심.
리스크: R&D 실패 → PEG 매력 소멸 · Ionis/Arrowhead 경쟁 · XBI 섹터 risk-off · 주식 희석.
판단: Watch — 공격적 성장 포트폴리오의 위성 자산 1-2% 이내. 손절 기준: Zilebesiran Phase 3 실패 또는 Amvuttra QoQ 성장 <15%.

4-5. Mercado Libre (MELI) — LATAM 이커머스 × 핀테크

LATAM 4축 복합 플랫폼: Marketplace(GMV $50B+) + Mercado Pago(결제·대출) + Mercado Envíos(물류) + Mercado Ads. 대출 포트폴리오 YoY +60%+, 브라질 PIX 통합.

밸류: EV/EBITDA 24.7x·PEG 0.85·FCF Yield −2.61% (투자 단계). ROIC 15%·Operating Margin 11%.
카탈리스트: Mercado Pago 순이익 분리 공시 · PIX 매출화 가속 · Marketplace take rate 확장 · 멕시코 점유율.
리스크: BRL/ARS 환율 · 브라질 재정 · Amazon/Shopee/NuBank 경쟁 · 음수 FCF 자본 조달.
판단: Watch — ①FCF 개선 ②Mercado Pago 순이익 공시 ③BRL 안정 중 2개 충족 시 진입.

5. Top 10 투자 테제 맵

아래 트리는 Top 5와 Watch 5가 어떤 구조적 레버(lever) 위에 서 있는지를 보여준다. AI 인프라 캡엑스, 광고 사이클, 여행 플랫폼 경제성, 메모리 공급 규율이 4대 레버다.

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6. 12개월 카탈리스트 타임라인

아래 간트는 Top 10에 영향을 주는 주요 카탈리스트를 월 단위로 배치한다. 2026-05 (Q1 실적) 과 2026-08~10 (Rubin 램프업·여름 성수기) 이 집중 구간이다.

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7. 시나리오 의사결정 트리

NDX 100 Top Pick 포트폴리오의 Base / Bull / Bear 시나리오와 각각의 행동 지침.

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8. 리스크 매트릭스

각 종목의 주요 리스크를 발생 확률 × 영향도로 분류한다.

리스크	영향 종목	확률	영향도	대응
AI 캡엑스 Peak-out (2027+)	NVDA·AVGO·MU·ASML	Medium	High	포지션 상한 관리, SOXS put
하이퍼스케일러 ASIC 내재화	NVDA	Medium	High	AVGO(수혜측) 분산
DRAM 사이클 반전	MU	Medium-High	Very High	MU 1/3만 진입, 페어트레이드
Reality Labs 손실 확대	META	Medium	Medium	Core 광고 분리 평가
EU DMA/FTC 반독점	META·BKNG	Medium	Medium	분기별 규제 업데이트 체크
밸류에이션 멀티플 압축	PLTR·APP·ASML	High	High	Watch → 조정 대기
바이오 R&D 실패	ALNY	Medium	Very High	포지션 1-2% 상한
LATAM 환율·정치	MELI	Medium	High	환율 헷지, 비중 2-3%
중국 수출 규제 확대	NVDA·ASML·MU	Medium	Medium	분기별 정책 모니터링
여행 수요 둔화	BKNG	Low-Medium	Medium	여름 성수기 가이드 체크

9. 경쟁 포지셔닝 (AI 인프라 섹터)

NVDA·AVGO·MU 3종목이 속한 AI 인프라 생태계에서의 상대 포지션.

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10. 포트폴리오 구성 권고 (가이드)

구분	종목	비중 가이드	근거
Core (Top 5)	NVDA	10-12%	AI 인프라 앵커, PEG 0.71
	META	8-10%	Mag 7 할인, 광고 사이클
	AVGO	6-8%	Custom ASIC + VMware 전환
	BKNG	5-7%	고ROIC 컴파운더, 분할 후 접근성
	MU	3-5%	HBM 수혜, 단 사이클 리스크
Watch (조건부)	APP	2-3%	e-commerce 공시 확인 후
	MELI	2-3%	BRL 안정 확인 후
	ALNY	1-2%	바이오 위성 자산
	PLTR	0-2%	−30% 조정 대기
	ASML	0-2%	사이클 회복 확인 후
헷지	SOXS put / SK Hynix	MU의 25-30%	DRAM 사이클 반전 대비
합계	Top 10	40-50%	나머지 50-60%는 여타 NDX·분산 자산

출처

NVIDIA GTC 2026 Keynote · Barrack AI Rubin Technical Breakdown · Tom's Hardware 2026-03
NVIDIA Q4 FY2026 Earnings (CNBC·Fortune 2026-02-25)
Bitget Research $600B Hyperscaler AI Capex Preview (2026-02)
24/7 Wall St ASML/TSMC AI Spending Confirmation (2026-04-16)
Meta Platforms Q4'25 Earnings Release (2026-01-29)
The Verge Ray-Ban Meta / Orion Update (2026-03)
Morgan Stanley US Internet Sector (2026-02)
AppLovin Q4'25 Earnings Call (2026-02-12) · eMarketer CTV 2026-01
Booking Holdings 2026-02-18 Stock Split Announcement · 2025 10-K
Micron FY25 10-K · NVIDIA/AMD Rubin·MI400 Roadmap
Alnylam Pharmaceuticals 2025 FDA Approval · Q4'25 Earnings
Palantir Q4'25 10-K · JWCC/Maven DoD Contract Awards
ASML Q1 2026 Earnings Guidance · Semafor 2025-12-09 (Trump H200 허용)
Finviz Elite Export (2026-04-17) · yfinance API (2026-04-17)

📊 부록 A. 가격 검증 로그 (fetch_quote.py + Finviz cross-check)

종목	yfinance Price	Finviz Price	Diff	yf MCap	Finviz MCap	Notes
NVDA	$201.68	$201.68	0.00%	$4.90T	$4,900.82B	직접계산 일치
META	$688.55	$688.55	0.00%	$1.51T	$1,741.73B	Finviz가 더 정확 가능
AVGO	$406.54	$406.54	0.00%	$1.92T	$1,924.83B	일치
BKNG	$192.01	$192.01	0.00%	$152.04B	$152.04B	2026-04-02 25:1 분할 후
MU	$455.07	$455.07	0.00%	$513.20B	$513.20B	AI 메모리 랠리 반영
APP	$477.20	$477.20	0.00%	$146.53B	$160.95B	직접계산이 더 큼
PLTR	$146.39	$146.39	0.00%	$335.45B	$350.12B	직접계산이 더 큼
ASML	$1,459.80	$1,459.80	0.00%	$562.63B	$562.64B	ADR·EUR→USD FX 보정
ALNY	$309.66	$309.66	0.00%	$41.32B	$41.07B	일치
MELI	$1,855.83	$1,855.83	0.00%	$94.09B	$94.09B	일치

검증 소스: yfinance API (authoritative) + Finviz Elite CSV. 검증 시각: 2026-04-17T23:46:09+00:00.

📊 부록 B. 스크리닝 방법론

데이터: Finviz Elite v=111/121/161 세 뷰 조합(Overview + Valuation + Financial).

점수 산출:

Growth 35% = pct_rank(EPS Next 5Y) × 0.5 + pct_rank(Sales Past 5Y) × 0.5
Quality 35% = pct_rank(ROIC) × 0.5 + pct_rank(Operating Margin) × 0.5
Valuation 30% = pct_rank(1/PEG) × 0.5 + pct_rank(FCF Yield) × 0.5
Composite Score = 0.35×Growth + 0.35×Quality + 0.30×Valuation

Fwd P/E는 점수·랭킹에서 제외 (사이클 peak 함정·회계 왜곡). Primary 지표는 EV/EBITDA·EV/FCF·FCF Yield·PEG·DCF 역산.

스크리닝 커버리지: 102개 티커(듀얼 클래스 포함). Composite Score 상위 30개 중 섹터/테마 분산 + 정성적 촉매 평가로 Top 10 확정.

제외 예시: ADBE(12.3% 성장 → 정체 논쟁) · PDD(중국 리스크 + 규제) · FANG(에너지 단일 테마) · DASH(마진 6% 매우 낮음) · WDC(스토리지 사이클성).

📊 부록 C. 참고 지표 (Fwd P/E 등 — Primary 지표 아님)

종목	Fwd P/E	P/B	P/S	배당수익률
NVDA	17.94	31.16	22.70	0.02%
META	19.33	~8	~10	~0.5%
AVGO	22.44	~15	~22	~1.2%
BKNG	15.41	N/A (순자사주)	~5	~0.7%
MU	4.50	~3	~3	~0.2%
APP	23.64	높음	~30	0%
PLTR	78.60	~32	~108	0%
ASML	30.50	~18	~12	~0.5%
ALNY	21.94	매우높음	~20	0%
MELI	26.30	~22	~6	0%

주의: 위 지표는 참고용이며, 투자 판단은 EV/EBITDA·EV/FCF·FCF Yield·PEG·DCF 역산을 기준으로 한다. 특히 MU의 Fwd P/E 4.5는 사이클 peak 함정 경계 대상.